随着资本市场深化改革的持续推进，近年来投资者教育工作已被提升到更高的战略高度。2015年9月，中国证券监督管理委员会（下称“证监会”）发布《关于加强证券期货投资者教育基地建设的指导意见》，标志着全行业投资者教育工作可以依托投教基地更为专职、专业化开展；2019年3月证监会、教育部发布了《关于加强证券期货知识普及教育的合作备忘录》，进一步推动将投资者教育纳入国民教育体系工作。2023年8月，中国证券投资基金业协会（下称“中基协”）发布了《公开募集证券投资基金投资者教育工作指引（试行）》，该指引从投教工作的目标、原则、内容、形式、评估机制等多方面进行规范，为公募基金公司开展投教工作提供了系统性的行动指南和业务指引，标志着我国公募基金行业投资者教育工作进入体系化、规范化的新阶段。2023年10月，中央金融工作会议首次提出“金融强国”建设目标，深刻把握金融工作的政治性、人民性，做好金融发展“五篇大文章”。2025年5月，证监会印发《推动公募基金高质量发展行动方案》，要求强化公募基金与投资者的利益一致性，提升服务投资者的能力，强调对投资者的保护。在此背景下，越来越多的公募基金公司将投资者保护要求内化至产品、销售、投后管理等环节，将投资者教育作为推动自身高质量发展的重要抓手，以投教工作提升品牌影响力、强化投资者认同，践行“以人民为中心”发展观。

　　投教“大水漫灌、持续输出”的属性决定了市场对投教作品“量”的需求大，“质”的提升则难以兼顾。其一，投教作品本身在内容上存在一定的同质化，在资源有限的情况下投教产品本身难以做出差异。其二，投教作品多以单向传播为主，缺乏与投资者的有效互动，投资者无法及时反馈自身的疑问与诉求，参与感较低，显著影响了投教的实际效果。其三，投教内容多集中在基础知识层面，对于进阶投资者的需求关注有限，难以形成分层化、精准化的投教体系。其四，行业内尚未形成统一的投教课程标准，碎片化作品内容为投资者知识体系构建造成障碍。此外，专业性强的内容往往较为枯燥，难以吸引投资者学习与消化，而过于通俗和娱乐化的内容则可能削弱权威性。如何在专业性、趣味性、易懂性之间取得平衡，也是投教内容创作面临的一大挑战。

　　投资者教育工作在触达方面也存在不足，仍需提升投教内容的普惠化传播能力。其一，部分机构对投教渠道的布局不够全面，过于依赖传统平台，缺乏对短视频、新媒体等渠道的有效覆盖。其二，不同投资者群体的信息获取习惯存在较大差异，例如年轻投资者更倾向于通过短视频平台获取信息，而中老年投资者则更习惯于通过线下活动或公众号阅读文章，投教内容未能有效适配不同群体的信息获取偏好，难以完成有效触达。其三，由于一线城市金融机构更为集中，投资者教育资源明显向这些城市倾斜，而针对其他尤其是三四线城市，更具金融知识普及需求的长尾投资者群体则难以被覆盖。其四，互联网的发展使得无数自媒体账号拥有了在某一领域发声的机会，由机构提供的专业投教内容如若质量不高，在平台算法机制的筛选下，容易被信息海湮没，难以被投资者看见，导致传播成效并不理想。

　　相较于证券公司，公募基金行业在投资者教育的资源合作与利用上存在资源分散、协同不足的问题。其一，公募基金行业投教基地牌照数量少，行业内仅有 5 家公募基金公司拥有投教基地牌照，对行业投教工作发展的引领性、示范性效果不显著。其二，各家公募基金公司相对独立开展投教工作，业内不乏优秀作品与成果的诞生，但资源整合与共享机制尚不完善，典型案例传播声量不足，不仅业内成果学习共享较难，社会影响力也相当有限。其三，监管考评加分激励机制正向鼓励证券公司在发展财富管理业务和建立健全投教工作体系方面共进融合，形成互促局面，而对于公募基金公司来说，多数公司的投资者教育工作与其他业务较为剥离，投教资源与业务资源尚未实现有机融合，导致公司内部协同不足，存在资源浪费现象。

　　据问卷调查结果显示，对大众来说金融知识并非属于“通识性”内容，而是“可选性”学习内容。在受访者中，部分群体从未参加过投教活动，“不知道有该类活动”是影响参与度的主要原因。部分群体对接受金融知识普及教育不感兴趣，而对于愿意接受教育的群体，他们的受教育行为也往往存在较强的目的性。数据显示，有过投教活动参与经历的投资者相较于未有相关经历的投资者更愿意继续接受教育，此类群体可能具有投资理财需求，因此认为投教活动有较高价值。而在问及接受教育的时点时，大部分群体更偏向于在购买金融产品或进行交易时、金融机构举办各类活动时接受投资者教育，但长期接受和偶尔看到相关信息时接受投资者教育的意愿并不强，对长期、系统性学习缺乏持续兴趣。这种学习模式在一定程度上限制了投教工作的长期效果，也对各机构在提供投教产品时更加关注对人群、宣传时机、作品内容的筛选与匹配提出更高的要求。

　　投教工作所宣扬的长期投资、理性投资、价值投资对投资者行为具备一定的正向引导作用，但投资者仍会陷入“道理都懂，但往往做不到”的困境。其一，部分小白投资者对投资理财的重要性、科学投资理念、资产配置方法论的学习尚停留在理论层面，没有实操经验。其二，部分投资者对理论的理解停留在表面，误以为长期投资就是一直持有，没有止盈止损的概念。其三，部分投资老手，即使对适当性原则、科学投资理念具备一定认知，仍可能因无法克服投资“逆人性”的特点，存在频繁买南宫28,南宫注册,南宫网址,南宫平台,南宫娱乐,南宫娱乐官网,南宫娱乐登录入口,南宫官方网站,南宫app,南宫pc,南宫28官网,南宫28平台,南宫28APP,南宫28下载,南宫娱乐城,南宫游戏官网卖、追涨杀跌等非理性行为。例如：投资者尽管认识到自身风险承受能力不足，但仍易受“过热”市场行情的影响，盲目追求高收益产品，在遇到市场波动时存在恐慌情绪，快进快出造成亏损。这种“认知——行为”的脱节，反映出当前投教工作多数停留在知识传授，未更深层挖掘投资者的行为心理，对科学投资行为的引导存在不足，缺乏让投资者进行投资模拟、实践练习的机会。