基金名词篇 作为一种投资工具,证券投资基金把众多投资人的资金汇集起来,由基金托管人(例如银行)托管,由专业的基金管理公司管理和运用,通过投资于股票和债券等证券,实现收益的目的。 积极的投资管理模式积极的投资管理模式旨在争取高于某个市场或行业的表现。采用此种方式的基金经理会按照投资研究、市场预测和自己的判断去灵活决定买卖哪一项证券。 进取型增长基金一种单位信托或互惠基金。目的是投资于较高风险的证券以掌握较高的长期资本增长。每年回报从投资所得的每年平均利润或亏损。资产分配投资在货币、债券和股票等一篮子证券和资产。认可基金符合证监会规定可以在香港市场公开发售的单位信托或互惠基金。惟获得认可并不代表被证监会推荐。 均衡基金透过投资于股票、债券和/或货币市场工具，同时提供资本增值、收入和保本的单位信托或互惠基金。买卖差价基金的买卖差价。买入价基金持有人把基金单位卖给基金经理的价格，这相等于资产净值加赎回费用(如适用)。股票型基金 投资标的为上市公司股票。主要收益为股票上涨的资本利得。基金净值随投资的股票市价涨跌而变动。风险较债券基金、货币市场基金为高,相对可期望的报酬也较高。 债券型基金投资在政府或公司所发行的债务证券的单位信托或互惠基金。债券基金一般强调取得稳定收入。 货币市场基金 投资标的为流动性极佳的货币市场商品,如365天内的存款、国债、回购等,赚取相当于大额金融交易才能享有的较高收益。 私募基金 相对于受政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言，是一种非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。 开放式基金 在国外又称共同基金，它和封闭式基金共同构成了基金的两种基本运作方式。开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金单位或股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或股份，并可应投资者要求赎回发行在外的基金单位或股份的一种基金运作方式。投资者既可以通过基金销售机构购买基金使基金资产和规模由此相应增加，也可以将所持基金份额卖回给基金并收回现金使基金资产和规模相应减少。 封闭式基金 是相对于开放式基金而言的，是指事先确定发行总额，除非发生扩募等特殊情况，基金份额总数保持不变，基金上市后投资者可以在二级市场转让、买卖的一种基金。 保证基金 一种集体投资计划，保证在指定日期让投资者收取预先订定的金额。保证的金额可包括本金的若干百分率，部分保证基金更会提供高于本金的额外回报率保证。一些保证基金还会在到期日前设定某些日期，预先派发部分保证的回报。 认可跟踪指数交易所买卖基金 顾名思义，认可跟踪指数交易所买卖基金(交易所买卖基金)是获证监会认可，而又在交易所买卖的基金。这类基金以跟踪、模拟或对应某个股票、债券或其它证券指数的表现为主要投资目标。这单张旨在向身为散户投资者的你介绍获证监会认可及在香港联合交易所有限公司(联交所)上市的交易所买卖基金。 供款定期投资在单位信托储蓄计划或强积金计划。 每日估值在每个交易日计算出最新的基金资产市值。界定利益计划根据服务年资和退休前的平均工资去支付一定金额的退休计划。这类计划通常由雇主承担投资风险。界定供款计划根据雇主和雇员的供款总额以及供款上所赚的投资回报去提供收益的退休计划。这类计划通常由雇员承担投资风险。分散投资目的在于减低整体投资风险和避免因个别证券、行业或国家表现不理想而拖累投资组合表现的投资策略。股息分派基金在一个年度内卖出证券所得的利润，减去已实现的损失后，派发给单位信托持有人的股息。平均成本效益长线定期投资相同的金额，于高价时投资者购入较少股份，于低价时，买入较多的股份。由过往数据来看，这方式能减低投资的总成本。 新兴市场基金主要投资在亚洲、拉丁美洲或东欧等发展中市场的基金。这些市场在规模、流通量和发展周期方面，都有较高的投资风险。雇员供款雇员在强积金或退休计划的强制性投资。在强积金计划下，雇员要就其有关入息供款5%，上限为港币一千元。雇主供款雇主供款给雇员的强积金或退休计划。在强积金计划下，雇主要按雇员有关入息的5%为其供款，上限为港币一千元。股票基金这类基金投资于本地和/或海外股票，主要目标是争取资本增值。 定息基金投资在债券或其它定息证券，从而寻求稳定收入的基金。首次认购费在购买基金时所支付的佣金，佣金主要支付给分销商。基金经理负责为单位信托或互惠基金作投资决定的专业人士。 环球基金投资在环球证券的单位信托或互惠基金。增长和收入基金从股票和债券投资中，寻求最大资本增长和现有股息收入的单位信托或互惠基金。 基金公会香港投资基金公会─代表香港基金管理业的专业团体。 入息基金主要投资在债券上，从而寻求现有收入而非资本增值的单位信托或互惠基金。指数基金被动式的管理模式，旨在紧贴特定市场指数的表现。投资顾问为单位信托或互惠基金(基金经理)或以个人名义(中间人)，作日常投资决定的个人或机构。 强积金强制性公积金计划-政府规定全港雇员必须参加的一项退休保障制度。管理费单位信托或互惠基金支付给基金经理的费用，作为他们管理基金资产的服务费。通常会每日扣除，并反映于基金资产净值。强制性供款政府规定雇主和雇员在强积金或退休计划下必须作的投资。雇主和雇员须要就雇员的有关入息各自供款5%。互惠基金基金公司汇集个别投资意向相同投资者的资金，并按预定的目标投资在一篮子的证券。在香港，互惠基金亦称单位信托基金。 资产净值单位信托或互惠基金的资产总值减去负债，除以未赎回股份/单位的数目，就可得出资产净值。个别股份的价值则称为单位价。 买入价指基金的售价，相等于资产净值加首次认购费（如适用）。 离岸基金公司总部设在香港以外的单位信托或互惠基金。大部份在香港发售的单位信托或互惠基金均在卢森堡、百慕达或都柏林等海外管辖区注册成立。开放式基金可供买卖的，而单位数目没有限制的单位信托或互惠基金。 公积金计划为个别公司的雇员作投资的退休计划；目的是为雇员在退休或离职后提供退休福利。投资组合单位信托或互惠基金持有的所有证券，或个人/机构持有的一切投资。基金销售文件为准投资者提供某项投资的资料，具有法律效力。数据包括基金的投资目标及策略、风险、费用，以及过往表现等。投资者于购买单位信托或互惠基金前应细阅基金销售文件。 赎回投资者卖出持有的单位信托或互惠基金。赎回费投资者在卖出某些单位信托或互惠基金时须付的费用。赎回价/买入价投资者卖出单位信托或互惠基金，或基金买回单位的价格；以每单位资产净值减去赎回费计算。地区基金投资在特定地区的证券，如欧洲、亚洲等的单位信托或互惠基金。再投资以股息去买额外的证券。大部份单位信托或互惠基金均提供股息自动再投资的选择予基金持有人。承受风险能力投资者在等待投资价值上升的同时，所能承受投资价格下跌的能力。已调整风险回报评估一项投资要承受多少风险，才能取得目标回报。通常以数字或等级显示，风险低而回报率高，表示该项投资较佳。 行业/主题基金集中投资于某个市场或行业的单位信托或互惠基金，如科技或保健基金。由于行业基金是受个别行业的发展所影响，故这类基金的股价波幅一般比那些分散投资的基金为高。股份互惠基金拥有权的一个单位。 投资年期投资者预计持有一项投资的时期，通常以年计。信托人被委任保管信托或计划资产，以受益人/成员的利益为大前提的人/团体。 非